随着加密资产市场 (MiCA) 法规的出台，欧洲加密领域即将发生重大转变。Kyrrex 首席价值官兼联合创始人 Mike Romanenko 预计，这将为欧洲各国的加密参与者带来多重机遇和挑战。

采用 MiCA 后预期发生的变化

欧洲各国采用MiCA标志着加密货币行业发生了重大转变。对于市场参与者来说，这项法规引入了严格的规则来管理该行业的各个方面，包括加密货币交易所、基金托管和客户验证流程。虽然这些规则最初看起来相当繁琐，但它们旨在增强加密货币操作的安全性和透明度。

最重要的是，MiCA 的主要目标是通过确保公司遵守透明的审计实践并维持可验证的储备来保护最终用户。自 2020 年以来，许多大型加密货币公司倒闭，尤其是FTX 的崩盘，暴露了该行业内的脆弱性和风险，这种对透明度的需求变得尤为明显。

我相信监管将促进机构投资者进入加密货币市场。通过制定清晰一致的规则，MiCA 可以帮助吸引大量机构和企业资金，提高市场流动性和稳定性。这种情况与美国推出比特币 ETF的情况相似，这使得机构投资者能够通过受监管的金融产品接触比特币。

实施挑战

尽管有长期利益，但我从未指望 MiCA 的初始实施阶段会很容易。欧洲目前有大约 2,000 家虚拟资产服务提供商 (VASP)，其中许多并不急于遵守即将出台的法规。地方当局将面临及时审查和批准申请的巨大压力，从而导致潜在的积压和运营延迟。

马耳他和法国等一些国家已经开始调整其法规以符合 MiCA，但欧洲各地的整体准备情况差异很大。我预计，在公司努力满足新标准的过程中，这种差异可能会导致一段时间的混乱和混乱。

整个过程计划为期三年，从2023年6月到2026年7月，包括以下阶段：

• MiCA 生效（2023 年 6 月）。
• 选择退出祖父条款或缩短期限的截止日期（2024 年 6 月）。
• 进入MiCA应用（2024年12月）。
• 过渡阶段结束（2026 年 7 月）。

MiCA 有可能对欧盟的加密货币市场产生重大影响。我想强调以下预期影响：

• 加强消费者保护。MiCA的目标是为加密资产制定明确的规则，为投资者提供更好的保护。
• 提高市场诚信度。通过制定治理标准，MiCA 旨在促进公平竞争并防止市场滥用。
• 简化跨境运营。有了统一的监管生态系统，欧盟企业将能够更轻松地开展跨境运营。
• 促进创新。分布式账本技术 (DLT) 市场基础设施的试点制度可能会带来基于区块链的更高效的金融系统。

我想说，MiCA 的关键方面是对加密资产的新分类，即 CASP：加密资产服务提供商。它包括交易所、托管钱包提供商和交易平台，这些平台将受到国家当局的授权。该分类旨在确保所有提供加密服务的实体都遵守相同的法规。

美国和其他国家的监管挑战和机遇

与欧洲不同，美国缺乏统一的加密资产监管框架，导致不确定性很大。虽然比特币被归类为商品，但以太坊等其他数字资产的地位仍然不明确。尽管我希望看到这一点，但这种缺乏清晰度使合规变得复杂，并增加了针对加密公司的监管行动的风险。

不过，也有许多积极的进展。加密货币交易所引入货币转账许可证 (MTL) 为公司在多个州合法运营提供了途径。一项全面的联邦法规仍未出台，而且很可能要等到即将到来的选举之后才能解决。

希望 MiCA 在欧洲的实施能够成为其他地区（包括美国、英国、土耳其和印度）的宝贵蓝图。我希望​​看到在印度等目前禁止使用加密货币的国家，受 MiCA 启发的监管框架能够为合法和安全的加密货币运营铺平道路。同样，土耳其在不受监管的交易所方面也面临着重大挑战，导致投资者遭受重大损失。谁会想到采用结构化的监管方法可以减轻此类风险并促进更健康的加密货币生态系统？

引领加密货币监管与合规

以下是领导者如何倡导智能加密行业法规以重塑欧洲加密市场的方面：

• 致力于透明度。受监管和合规的实体在其集中式基础设施中利用区块链技术，提高透明度和效率。这种方法在内部交易中实施区块链技术方面显而易见。这种集成确保所有操作都是可追溯和安全的，符合受监管公司所期望的严格标准。
• 严格的合规监控。监管合规的一个关键方面是监控系统。它包括内部合规团队和外部审计员，他们每两年进行一次审查，以确保遵守所有监管要求。合规基础设施的一个显著特点是实时审计日志服务器。它记录系统内的所有操作，尤其是来自后台的操作，为外部机构提供 24/7 全天候访问，以进行实时监控。该系统确保快速发现和解决任何违规行为，从而加强公司对透明度和安全性的承诺。
• 通过战略投资确保未来发展。战略投资应超越合规性，重点关注新技术的整合。通过紧跟当前市场趋势，公司旨在将最新进展融入其生态系统。这种方法不仅可以增强其服务产品，还可以确保他们始终处于行业发展的前沿。
• 扩大监管许可。各公司正在努力获得更多监管许可，以扩大其服务范围。他们的目标之一是获得金融工具市场指令 (MiFID) 许可，这使他们能够在欧洲提供受监管的衍生品交易。此举有望填补市场的巨大空白，为期货和永续合约交易提供一个透明且合规的平台。
• 适应全球市场。除了欧洲，尽管目前监管存在不确定性，但各公司也在关注美国市场。通过在各州获得货币转账许可证 (MTL)，他们计划战略性地扩大其在美国的业务。此次扩张凸显了他们致力于驾驭复杂的监管环境，在全球范围内提供安全合规的服务。
• 为未来而创新。长期愿景包括开发一款综合性的金融超级应用，将多种服务整合到一个平台中。各公司热衷于优化区块链技术，以降低交易费用并改善整体用户体验，从而进一步推动采用。

结论

MiCA 的实施代表着向在欧洲建立安全透明的加密货币市场迈出了重要一步。虽然我预计过渡可能会充满挑战，但加强监管、增加机构投资和提高市场稳定性所带来的长期利益是巨大的。

此外，MiCA 的框架可以作为其他寻求有效监管加密货币市场的地区的典范。随着全球加密货币行业的不断发展，从欧洲监管历程中吸取的经验教训对于塑造全球数字资产的未来将具有无价的价值。

随着加密货币行业不断成熟，严格的监管合规的重要性怎么强调也不为过。