作者:张

来源:BitpushNews

2022年，加密市场整体低迷，在没有技术创新的情况下，DeFi市场更加疲软。但随着FTX风波，市场重新关注DeFi赛道，DeFi的市场份额不断攀升。与此同时，经过一段时间的沉寂之后，一项新的技术突破似乎正在酝酿之中。那么，哪些DeFi项目展现了新的技术突破？推超大V你看好哪些DeFi水龙头？DeFi未来会如何发展？

市场回暖，德菲龙头能否破冰扬帆，2021年开始。DeFi市场似乎缺乏一些创新，许多“DeFi”水龙头似乎在啃自己的根；但在新的一年里，DeFi的领导们似乎一个接一个地摩拳擦掌。那么，最受关注的项目有哪些？

Aave:Aave宣布在以太坊主网部署Aave V3。新增功能和优化包括:高效模式:允许用户在供应和借入稳定货币和流动性质押衍生品(LSD)等相关资产时，提高资金效率；隔离模式:在维护协议安全性的同时，允许更多资产以隔离模式作为抵押物在Aave上市，隔离流动性风险；气体优化:将与所有功能相关的气体成本降低约20-25%。数据显示，自上周五推出以太坊主网络以来，Aave V3共吸引了2738万美元的存款和693万美元的贷款。目前，Aave V3在雪崩网络上的存款最多，约5亿美元。值得注意的是，目前Aave V3以太坊网借出最多的代币是稳定币、、戴。

Uniswap:Uniswap最近动作不断，社区关于“将Uniswap V3部署到BNB链”的舆情治理提案现已通过；目前，关于“将v3部署到二层扩容解决方案博巴网”的议案已付诸表决。更重要的是，据传Uniswap团队正在开发V4版本，该版本可能与改进的用户界面同时发布，可能包括一些NFT聚合、内置钱包和可能的移动应用。这些功能将有助于巩固Uniswap作为新手和高级DeFi用户的最佳分散交换中心的地位。

除了Aave和Uniswap，SushiSwap也发布了2023路线图，备受市场关注。1月17日，Sushiswap新任首席执行官贾里德·格雷(Jared Grey)以文章的形式正式公布了2023年路线图，并聚焦Q1的主攻方向。1月24日，SushiSwap通过了将所有手续费用转移到DAO财政部的治理提案。SushiSwap在2023年的路线图详情如下:该路线图首先强调增强其在AMM DEX的集中交易和做市效率，这将允许lp(流动性提供者)设定具体的价格区间来提供流动性，并将推出更多偏向LP的激励措施，Sushi将促进与项目方的深度融合，为他们提供更多接触Sushi DEX的机会，以帮助Sushi在IDO的扩张。Sushi路线图的另一部分集中在新代币经济学的实施上。其重置版代币经济学如下，分为LPs、xSushi、Burns、锁定流动性、代币释放五个部分。主要部分是给LP更多的激励，鼓励他们参与交易池的建立，但需要注意的是，能否最终实现，还需要团队的努力。最后，Sushie将发布一个新的DEX聚合器，并推出Sushie的去中心化孵化器:Sushi Studios。

Year Finance (YFI): (1) Year是收入自动化和金库领域无可争议的领导者，更重要的是，其竞争产品发生了重大变化。“渴望”最近彻底重组了他们的产品，包括一个新网站:支持新连锁店& # 8211；降低成本& # 8211；CRV的重新整合& # 8211；重塑YFI代币。

(2)向往拥有大量的crv。事实上，它拥有4400万锁定的crv，使其成为生态系统中Curve的最大持有者之一。持有投票权将有助于他们在战略资金池中获得更高的回报。在以前的模式中，获得和奖励CRV锁定的方式效率低下，因此他们将旧的增长模式转换为yCRV的新模式，现在他们在认捐时支付高达45%的年回报。

(3) Year也开始创建自动化工具，允许任何项目为其池部署自动化收益率库，并向池行贿。随着模板数量的增加，渴望将能够为任何项目自动化大量的资金池。

(4)渴望基金银行一直是DeFi基础设施的关键组成部分，但现在它们将是可扩展的、可贿赂的，并为项目集成带来利润。

Synthetix (snx): (1) Synthetix是一种定义，它允许创造由资产和负债支持的合成流动性。Synthetix最初是一个简单的贷款协议，允许抵押SNX和借入sUSD。

(2)现在，它已经发展到包括原子互换，一个永久的合同引擎，并且很快将有一个建立这种协议的免许可市场，它将被用来释放你的国库奖励。

(3)随着与Curve、1inch等主要参与者的整合，Synthetix V2“原子互换”产生了巨大的交易量，你可以看到他们的V2调整是如何在熊市中也使交易量飙升的。

(Synthetix的当前版本仅在主网和Optimi上可用，但V3的目标是在第一季度末/第二季度初的某个时候推出。它将支持多个链，并允许像1 inch这样的合作伙伴在任何链上立即使用它，以提供交易流动性。

圆锥金融(CNC):(1)圆锥:(1)圆锥最终可能成为最重要的生态系统项目之一，它是曲线生态系统的关键部分，使omnipool达到平衡。

(2)Conic创建了“omnipool”，允许用户将资产存储在Curve中，并分布在不同的池中，以优化每美元的APY。

(3)为了让Curve推出其crvUSD并承担各种抵押品，其现金池需要能够轻松吸收清算。如果一个资金池的流动性很低，就会带来巨大的操纵风险。这就是圆锥曲线出现的原因。通过创建流动性基金，从一个资金池转移到另一个资金池，以寻求最高的收益。这意味着，如果crvUSD的质押被清算，omnipool可以被重定向到池中以吸收奖励。

(4)目前圆锥正准备发行，风险很大。考虑到Convex在TVL的收入约为38亿美元，即使在这个低迷的市场，它每月也能带来970万美元的收入。估值为3.7亿美元，约为其年收入的三倍。如果圆锥曲线能够捕获TVL，即使在熊市，CRV的价值也没有增加，有10倍的增长机会。

推超大V看好哪些DeFi项目值得关注。除了以上最近比较热的DeFi项目，还有哪些值得关注的DeFi项目？这背后的投资逻辑是什么？本文进一步整理了Twitter V关于DeFi项目的一些投资言论，仅供投资者参考。

链家研究院(@lianyanshe):下一轮周期性区块链将从原来的市场梦想收益率，变成从发展到成熟的市盈率。我认为需要满足三个条件:1)稳定的业务收入和持续的正现金流能够度过牛熊周期；2)去中心化，资产透明，安全边际高；3)有竞争门槛，赛道领先者可以不断打开估值天花板；目前，我已经观察到几个符合标准的令牌:ENS、GMX和LINK。

Phyrex在推特上写道:谁将领导下一个牛市衍生品的DEX叙事？1.dYdX在大部分特征上超越GMX(1)除了流动性、价值捕捉和去中心化程度，dYdX碾压GMX。但由于预测器的采用，最佳流动性成为一把双刃剑，价值捕捉和分散化程度很可能是今年Q2 V4中dYdX要改进的部分。(2)虽然GMX具有很强的价值捕捉能力，但其赌博机的性质可能会导致在市场流动性变好的情况下出现大量亏损，而支撑交易的资产由于预测机的使用而极其有限。虽然GMX有一些缺点，但可组合性是它的优势，而dYdX不太可能有。二、dYdXV4可能打破的局面(1)dYdX V4宣称将变得完全去中心化。完全去中心化主要体现在订单簿和匹配引擎的去中心化。中央党将不再运行协议的任何部分，而是由社区控制，不再根据协议从交易成本中获得收入。(2)另外，由于dYdX目前的发行量只有14%，2023年将有超过70%的代币直接解锁。V4上线成为公链后，协议会有自己的验证节点，转向PoS机制。如果V4进展顺利，这些抛售压力可能会被质押吸收。三、基于市场环境演绎dYdX和GMX的业绩(1)衍生品Dex的爆发离不开市场环境的加持，dYdX和GMX的成长是当前市场环境推动下的用户选择。推演衍生品Dex的情况，GMX在熊市可能还能保持高收益，而牛市由于热点的迁移，可能对此类协议热情不高。(2)如果2023年后市场环境改善，增量资金进入，那么dYdX更有可能成为网上衍生品交易所的首选。

庞师傅(@ kiki ki 520 _ eth):1寸，新叙事下的0交易费 新经济模式的1寸。在熊市下完成融合升级，可以算是行业的榜样。融合模式下，用户实现0网费，做市商支付成本，做市商从交易中完成套利。如果做市商想要获得套利优先权，他们需要看看谁在更长的时间里抵押了更多的1英寸令牌。在DAO的后期，还可以向解析器收取费用，与持有人共享。

Rick aw发推文称，chainlink处于两个重要行业，分别是甲骨文和跨链:a)考虑到背后实体信息链的快速增长，甲骨文后续增速可能超过公链板块增速，目前竞争小于公链；b)跨链的长期增速取决于下一阶段多链格局是否会进一步强化，或者一链是否会单独发展。目前多条链之间的跨链需求很大，主要集中在资产跨链。未来还将包括交互式跨链。这个部门可能有一个行业平均增长率。Link最新的#ccip将其与最新的跨链头项目直接竞争。面对主要竞争对手#layer0，ccip方案可能优于layer0的端点方案。毕竟端点的部分验证还是基于Oracle的，安全性相对较低。在Link的短期和中期机会中，可以关注chainlink2.0，它引入了token staking来分享Oracle的好处。如果ccip得到确认，将进一步增加预测者的收入。Link与公链具有相同的增长潜力，但目前行业竞争小于公链，但同时需要关注具有模式创新的竞争对手。

2023年DeFi发展趋势预测2023年DeFi市场将如何发展？和TradFi是什么关系？DeFi 空，未来发展空间有多大？FTX风暴后，在监管压力下，DeFi市场将如何发展？

风险投资公司潘迪拉资本发布了对2023年的预测:未来将是一个去中心化金融的世界(DeFi)，并表示将加大对DeFi、以太坊可扩展性技术和不可替代代币(NFT)的投资。

艾娃实验室联合创始人兼首席执行官Emin Gun Sirer表示，DeFi的目的不是攻击TradFi或使其成为敌人，而是对其进行补充，至少在初始阶段是如此。DeFi可以给人们提供TradFi所不能提供的服务，尤其是在金融服务和平台的民主准入方面，这些都将在未来走到一起。

根据Circle Internet Financial和Uniswap Labs在达沃斯世界经济论坛上发表的论文，每天约有2.2万亿美元的外汇交易，存在协议中未结算方无法履行义务的风险，但分布式账本可以通过同步结算解决这一问题。研究人员还表示，通过分散金融(DeFi)，跨境汇款的成本可以降低80%，每年节省300亿美元。

有了FTX雷雨，CEX的监管明显更严了，但德菲不同于CeFi。DeFi应该如何监管？A16z在给监管机构的一封信中提出了一些建设性的建议，其中a16z表示:监督应用程序而不是协议的原则对于确保DeFi对国际金融体系的透明度和可信度至关重要。如上所述，由于DeFi应用程序在区块链技术上运行，它们是开放的，世界各地的任何人都可以访问，这为访问金融服务创造了前所未有的机会。自2020年1月以来，DeFi的用户数量激增，用户数量从约9.1万增长到近500万。DeFi的好处在新兴市场最为明显，那里对政治当局和金融机构的信任可能会受到损害。拉丁美洲国家在采用DeFi方面处于世界领先地位，尤其是在信贷设施匮乏的地区。DeFi在尼日利亚和肯尼亚等非洲国家也取得了进展。

温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信，我们会及时处理和回复。