原标题:Crypto & # 8217美国银行业的问题:行业需要访问，但美国监管机构将数字资产拒之门外

原作者:夏安·利贡，杰西·汉密尔顿

原始资料来源:coindesk

没有银行，加密货币可能不是许多支持者所希望的，但美国监管机构正在围绕他们监管的银行系统开展工作。随着美联储和其他机构拒绝试图与传统金融系统联系的加密货币公司，这一障碍只会越来越大。

专家表示，最近的监管行动，包括美联储在1月份决定拒绝专注于加密货币的Custodia Bank的会员申请，表明联邦监管机构正在协调旨在将加密货币从更广泛的美国银行系统中隔离出来的政策。

在FRB拒绝Custodia的会员申请前几个小时，拜登政府发表声明，敦促国会“加大力度”监管加密货币行业，避免“给主流机构开绿灯”...直接进入加密货币市场”。声明警告称，这将是一个“严重的错误”，“将加深加密货币与更广泛的金融体系之间的联系”。

在Custodia的会员申请被拒绝后不久，堪萨斯城的美联储银行攻击了加密货币银行，并拒绝了其长期悬而未决的主账户申请。

在Custodia遭受双重打击、白宫就加密货币的传播发出警告后不到两周，关于对加密银行进行更多攻击的新谣言开始流传。

据《财富》杂志周三报道，有传言称，美国财政部负责监管全国银行业的独立机构货币监理署(Office of Comptroller of the Currency)将拒绝两家加密货币公司申请国家信托银行牌照。

Paxos和Protego都获得了在2021年初转型为国家特许信托银行的有条件批准，但在18个月的截止日期后，他们申请的最终状态仍悬而未决。

两家机构均向《财富》表示，传言不实。一位熟悉Paxos的人士也向CoinDesk证实，OCC没有要求Paxos撤回申请或拒绝申请。然而，在周末，Paxos宣布，在纽约金融服务部门的指示下，将停止提供美元的稳定货币。

加密游说者和行业领袖花了数年时间，试图向美国立法者和监管者推销数字资产和区块链技术的好处和可信度。然后2022年滚滚而来。

安克雷奇数字公司的总法律顾问乔治亚·奎因(Georgia Quinn)说:“很多事情都是不可能的，这非常令人沮丧。”她一直对美国监管机构的最新措施感到不安。“我对最近的所有声明和立场感到非常沮丧。”

不过她表示，希望专注于加密货币的银行业能够找到自己的位置。

“我希望有更多的监管者，而不是更少，”她说。“你不能通过假装风险不存在来应对风险。”

为了实现加密技术广泛创新和主流使用的未来，业界需要与受监管的美国银行业合作。也就是说，当人们信任的金融机构可以直接与所有新产品互动时，人们将不再袖手旁观，并将数字代币、虚拟财产和智能合约作为日常金融生活的一部分。

但2022年是一颗毒丸，可能会长期打击数字资产。2022年美国监管机构对大规模黑客攻击、不良想法、洗钱、价格操纵和严重欺诈的普遍回应开始成为政策。

在华盛顿，惯性是一种强大的力量。一旦势头朝着一个方向发展，它往往会持续下去。阻止和扭转它可能需要巨大的努力。

前总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)手下的前白宫办公厅主任米克·马尔瓦尼(Mick Mulvaney)一直在观察联邦政府在去年11月FTX加密货币交易所失败后如何加强了对加密货币的抵制。但他认为，联邦政府的立场尚未确定，最重要的回应最终可能来自国会中的立法者，他们曾经是国会议员。

“我不认为这是确定的，”马尔瓦尼在接受采访时说，他现在是瑞士加密初创公司Astra Protocol的顾问。"现在国会正在进行一场激烈的辩论。"

他说，政府的势头是否会受到允许加密创新的最终立法的制约。“我的直觉是，国会将会获胜。”

然而，到目前为止，监管者拥有第一发言权。

坐标

K & amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；amp；在加密和数字资产方面进行协调和合作。波士顿L盖茨公司合伙人格兰特·巴特勒说。

“银行监管机构对加密货币及其在金融系统中的风险敞口持谨慎和怀疑态度，”巴特勒补充道。

巴特勒表示，监管机构希望避免以加密货币为重点的银行拥有不同的章程或不同的主要监管机构，这使得跟踪它们并发现潜在问题更加困难。

爱荷华大学商业法教授克里斯·奥迪内(Chris Odinet)表示:“长期以来，银行监管机构一直对允许非传统活动进入银行体系持怀疑态度，因为这样做会带来风险，而这些风险最终将由公众承担。”

就像多尔西&；正如惠特尼在华盛顿的合伙人约瑟夫·莱纳克(Joseph Lynack)指出的那样，风险可能是巨大的。

“考虑到加密行业在过去几个月里损失了大约2万亿美元，联邦机构放缓脚步是正确的——或者至少是可以理解的，”Lynack说。“你能想象如果银行在如此短的时间内损失类似数量的资本，银行系统会发生什么吗？”

改变立场

白宫和监管机构就加密货币达成共识，这在金融危机之外很少见。乔·拜登总统从去年三月发布的行政命令开始。自那以后，财政部和银行机构大多朝着同一个方向前进。

FTX备受瞩目的崩溃提供了新的能量，让一些人重新思考政府的立场。1月3日，美联储、OCC和联邦存款保险公司(FDIC)发表联合声明，警告银行注意与加密公司合作的风险。1月27日，拜登政府警告加密货币传播的可能性，并鼓励监管机构。

同一天，美联储宣布了一项新政策，该政策实际上坚持要求任何寻求进入美联储系统的公司(想想Custodia)必须面临与任何其他银行相同的加密货币限制——包括无论何时想要从事数字资产活动，都必须获得联邦监管机构的正式批准。该政策于2月7日生效。

随着美国监管机构明确表示他们认为加密货币是一种危险，与加密货币密切结盟的银行开始与加密货币保持距离。萨姆·班克曼-弗里德的贸易公司阿拉米达研究公司持有月光石银行的股份。该行表示，正在退出加密货币领域，回归社区银行的本来身份。Signature Bank表示，它正在限制加密存款，加密存款约占其业务的四分之一。

“我不认为在[FTX]之前，拜登政府对私人加密特别热心，”阿拉巴马大学法学院银行和商业法教授朱莉·希尔说。“但我认为，FTX的崩溃让他们更加担忧。”

稳定硬币

除了11月FTX崩溃引起的担忧，希尔还表示，美联储拒绝Custodia成员资格申请的部分决定可能与其发行稳定货币的计划有关。据说，面临OCC拒绝的公司之一Paxos也有自己稳定的货币。稳定货币是一种加密货币，其价值与另一种货币、商品或金融工具的价值相关联。

当美国监管者首次权衡稳定货币时，他们认为未来的政策应该坚持发行者要么是银行，要么像银行一样受到监管。他们改变了态度，现在说发行稳定的货币可能会危及机构的安全和稳定。

“(澳洲美联储银行)似乎非常担心Custodia发行稳定货币的计划。这似乎是他们决定不让他们成为成员的动机之一。”“我认为其他想发行稳定币的加密优先公司应该感到紧张。”

但是，Butler认为，Custodia拒绝的原因是担心其稳定的货币会与未来的央行数字货币(CBDC)竞争的理论是不正确的。

“我不认为这是什么，”巴特勒说。“我认为监管者对(稳定的货币)或希望发行这些货币的银行感到满意。有一定程度的不适。但我不认为(拒绝)是因为与数字货币——央行——的竞争。我认为存在更广泛的风险担忧。”

秒杀行动2.0？

包括投资者尼克·卡特(Nic Carter)在内的加密行业的几个人物，令人信服地将当前对加密银行的攻击与“扼流点行动”(Operation Choke Point)相提并论。

扼流点行动是巴拉克·欧巴马总统任期内美国司法部(DOJ)的一项秘密措施。联邦官员不适当地向银行施压，要求关闭合法企业的账户，如分行和弹药经销商以及发薪日贷款机构。

尽管监管机构多年来一直否认该计划的存在，但2018年公开的文件和证词揭示了该行动的范围。

巴特勒说，他能理解人们为什么要比较，但他认为目前对加密银行的打击还没有1.0那么糟糕。

“显然，有些人遇到了麻烦，但(监管机构)没有说，& # 8217；嘿，你不能为这些客户提供银行服务，他们是被禁止的，”巴特勒说。“他们一定在试图控制它...但我认为这与‘杀戮行动1.0’的情况不同，行动的基础也不同。”

华尔街赢了

银行业专家告诉CoinDesk，他们没有看到监管机构试图从银行系统中完全移除加密货币。相反，他们认为监管机构正试图将加密货币推给受到严格监管的成熟银行机构。

“银行将能够提供传统的托管服务和托管服务。诚然，它们在安全性和稳健性方面将不得不满足非常非常高的标准，但(但)使用银行托管(加密货币)似乎不会被取消抵押品赎回权，”巴特勒说。

然而，巴特勒预测，在监管变得更加清晰之前，将银行牌照作为从法定货币到数字货币的入口的能力将受到限制。

巴特勒说:“我认为(目前的打击行动)可能会影响人们获得银行服务的能力，但我认为会有人为这个行业提供服务。”至于通过银行或者新型银行来做，不，我觉得会被挤出银行业。"

下一步是什么？

虽然被挤出银行业并不完全是加密货币的丧钟，但它可能会对加密货币进入主流构成重大障碍。

Capital Alpha的银行政策专家伊恩·卡茨(Ian Katz)表示:“监管机构的强硬态度是加密货币的问题，因为与银行挂钩将增加加密货币在普通美国人眼中的合法性。”

卡茨补充说:“也许如果加密世界稳定下来，随着时间的推移，监管机构将更愿意让加密货币进入受到严格监管的银行。”“但目前，监管机构似乎想在加密货币和银行之间建一堵墙。这可能会让许多消费者觉得加密货币对他们来说风险太大或者太小。”

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