注:本文来自@ Rocky _比特币Twitter。

在2020年(个人2019年)到2021年的整个牛市周期中，诞生了61个市值600加密货币的项目。

今天，让我们来看看它们的特点和属性，以及它们对我们即将到来的2023-2025新周期有哪些启发！(由于数据来源原因，个别数据有出入。请了解并选择二级市场上可买到的品种，一级除外。)

1.首先，我们来看看2020年3月15日，加密货币市场，前100名货币。让我们来看看2021年11月8日，市场的高峰期，加密货币市场，以及排名前100的货币。你认识多少人？

2020年3月15日，100大加密货币项目图表。

不难发现，大部分都被替换了，替换率为67%。下一轮牛市，大概率也是如此。现在的百强项目，下一个牛市，往往需要新的叙事来填充。

2021年11月8日巅峰，100强加密货币项目图。

以前我在证券研究所的时候，师父经常跟我们说，要有想象力，大胆假设，仔细求证。在币圈，我觉得更重要的是有远见空，是几十倍或者上百倍。

2.从市值排名来看，2020年3月，市值前600的货币中，诞生了61个百倍币(二级市场)。市值前100的货币诞生了100个币，共11个币，占比18%，分别是# bnb、# link、# ada、# doge、# vet、# snx、# sol、# theta、# hot、# enj、# luna。旧币有了新的叙事，有了新的增长点。例如，BNB和BSC链从单个交换令牌属性中分离出来。

市值排名前100-300的货币中，诞生了21个百倍币，占比34.4%。市值排名前300-600的货币中，诞生了22只，占比36%。现在还有7家，市值太低，无法捕捉数据。所以整体来看，市值前300名中，一共诞生了32个百倍币，占整体的10.6%，十分之一。

3.从投资机构来看，只有9家机构有可查的投资。比例比较低。主要分析表明，当时加密货币的募资方式仍应用17年传统ICO逻辑，机构玩家较少。另外，由于二级市场筛选逻辑受限，当时很多项目都没有发行。当时的# multi coin # poly chain # Alameda # BN # A16z等机构后来成为加密货币的顶级资本！

4.从解锁流通的角度来说。MC集中在40%-60%的范围，对全流通不好，对小流通也不好。这是一个无法证伪的奇怪现象。一时没有足够的理由说服自己(欢迎讨论)。大概率与出生时间有关，多在18、19、20年。

5.从项目建立之时起。100倍项目中，76%成立于18-20熊市周期，而2017年(上一个周期)之前成立的只有24%。超过200次的项目:85%是在2018、2019、2020年创建的。100倍项目中，牛市后期(2021年)创造的只有1.7%。所以从这个逻辑上看，22年、23年的项目更应该关注。

6.从代币的单价来看，人们普遍偏爱单价便宜的品种。单价越低，在主观上就有越多的代币可以兑换成同样单位的USDT，这让人感觉更有成就感或者* *。这是一个奇怪的现象，但事实就在这里。也许这对CX来说是方便的& # 8230；

7.最优配置时间，百币低点基本与BTC低点同步，百币高点也基本与BTC高点同步。从目前的情况来看，二次探底，15000以下，大概率是买山寨机的较好时机。我预计馅饼在美国金融危机的9800，但谁知道呢？制定好策略，分批建仓。

8.轨迹分类，百币数量最多属于公链，共17个，占比27.8%。L1 14个，L2 2个，L0个。点评:上个周期为了解决ETH扩容，TPS，气费等痛点。，类似17年牛市，公链百家争鸣，其中诞生了#SOL、#MATIC、#BNB等众多高性能公链，为我们的加密货币市场带来了繁荣！

从投资的角度来说，投资公链是容错率最高的选择。生态应用有很多，有生存也有枯萎，但只要这个公链上长出个体的超级应用，就能长期生存，所以投资人都趋之若鹜。从这个角度来看，未来诞生百倍公链的概率是L2，L0，私有公链。再来一次L1真的没什么意义。L2现在是OP和ARB的好选择，将来也是ZK的好选择。

L0解决的是底层的互操作性，ATOM和Layerzero就属于这一类。之前对DOT抱有很大期望，主要是信任加文伍德。可惜槽点让很多项目方望而却步，逐渐关闭。

隐私公链一直是我看好的方向。我一直在讨论下一个DEFI夏天的前景，就是信用 衍生品的繁荣。我们的现代金融是以信用为基础的，区块链信用的孕育将加密货币市场的规模放大1000倍。隐私的公共链是必不可少的，可用的，不可见的。

从目前私人公链上亿的融资来看，可见一斑。

目前我比较看好两个，一个是#ALEO(未发行货币)，ZK技术，完善的基础设施，包括自己的开发工具。另一个是#玫瑰TEE技术，宋教授的项目。其实本质就是投资人。

9.第二大币是GAMEFI，共5枚，占比8.2%。游戏一直是传统WEB2战略家的必争之地，前有腾讯网易，后有米哈游。这个赛道是最赚钱的，也是最赚钱的。同时也是培养圈外用户进入WEB3最好的教育工具。只有在很多人有强烈共识，加密货币市值不断上涨的情况下，机构才能以更好的价格套现。所以机构也愿意投，自然是热点中的热点。

游戏赛道，有的做超级应用，比如#AXS、#GMT，有的做公共游戏链，比如#IMX、#罗恩。还有做整个游戏生态的，比如#GALA，#MAGIC。有很多路径可以选择。这个赛道有很大概率在下一个周期诞生硬币数量最多的领域。在这里我挖出了几个下个周期大概率100元的游戏品种，大家可以私信我。

10.第三大数量的硬币是跨链、IOT(物联网)、DEFI和MEME硬币。分别有3家，占比分别为4.9%。在这些方向上，物联网在下一个周期大概率不会有什么问题。跨链是刚需，肯定会诞生一两个王者MEME。肯定会有。方法是对链条，地址之间的相关性，巨鲸的捕捉能力做更多的分析。这可以在以后结合工具进行扩展。

DEFI应该也是下一个周期的前三名曲目。其中，我重点关注:DEFI中的衍生品方向，算法稳定货币方向，信贷方向，NFT借贷，NFT流动性，CRV生态。这些地区大概率产生百倍的货币品种。好在这些项目已经出现，并且正在成长，值得期待。

11.由于篇幅原因，更详细的数据分析和图表在此暂不详述。如果你喜欢这篇文章，请点赞并转发。谢谢你。

同时感谢我们的团队，在线加密合作伙伴和社区一起讨论。

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