全国市场利率定价自律机制于2024年11月29日发布《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的倡议》，要求银行在与对公客户签署的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”，并自2024年12月1日起生效。权威人士解读指出，该倡议旨在规范存款利率管理，维护市场秩序，保障金融服务实体经济的可持续性，个人储户不受影响。

客户和银行可协商确定存款利率水平

该倡议要求，银行应在与对公客户签署的存款服务协议（包括报价单、相关投标文件、服务协议、承诺函以及定价单等涉及存款利率的有效书面材料）中加入“利率调整兜底条款”。该条款确保在协议有效期内，若相关法律法规、规章政策调整，或中国人民银行存款基准利率、存款自律约定、银行总行存款利率内部授权上限等发生调整，导致协议约定的利率水平超出允许范围，银行应在按协议约定办理存款业务前及时通知客户存款利率调整情况。

当存款利率调整后，客户和银行可协商确定存款利率水平。当银行下调存款利率时，客户可以选择接受调整后的存款利率或提前终止协议。当银行上调存款利率时，客户也可以选择接受调整后的利率或提前终止协议。《倡议》还指出，若协议涉及的存款品种为单位活期存款或协定存款，计息期间遇利率调整应分段计息，自相应调整生效当日起，按不超过最新允许范围上限的利率分段计息。

为做好相关工作，银行应积极做好协议文本修订、系统改造、客户沟通等工作。对不符合本倡议的存量协议，原则上应自倡议发布之日起一年内完成新协议或补充协议的签订工作。

旨在疏通利率传导堵点

市场利率定价自律机制指出，存款利率市场化调整机制建立以来，主要全国性银行基于自身经营需要和市场供求状况，多次、自主下调存款挂牌利率和内部授权上限，地方法人银行也积极跟进，存款定价市场化程度和利率传导效率进一步提升。

然而，实践中，部分银行与对公客户签订期限较长的存款服务协议，锁定存款利率并缺乏“利率调整兜底条款”，一定程度上阻碍了利率传导，也不利于银行管理利率风险。部分银行为维护长期客户关系，在存款正式存入并生成合同之前，会与客户签订关于框架性服务内容的协议，其中包含利率等多个存款关键要素。对公客户可在协议期内任意时间新存入存款，新增存入资金也执行此前的协议利率，实际上锁定了未来一定时间的利率，利率风险主要由银行承担。这种做法不符合国际惯例，国际上新存入的资金都会按照当时市场环境下的利率执行。

因此，此次倡议旨在规范存款利率管理，维护市场竞争秩序，疏通利率传导的堵点，推动社会综合融资成本稳中有降。

个人储户定期存款利率不受影响

据媒体报道，业内人士指出，该倡议主要针对对公客户，个人储户的定期存款利率不受影响。对少数企业和机构，接下来将不能再按存款服务协议锁定利率。但对个人储户存款而言，只要已经存入银行，都按存入时的利率执行到底。个人储户定期存款无论期限多长，只要没有提前支取，在到期之前利率都保持不变。

专家建议，面对存款利率下行，个人投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。在安全性、流动性、收益性三个方面寻求平衡，综合进行资产配置。在一般存款之外，可以适当配置结构性存款、现金管理类理财产品、货币基金、政府债券等产品。这类产品适合风险偏好较低、对流动性要求较高的投资者。